上周五美股主要指数涨跌不一,道指涨0.07%,标普500指数跌0.01%,创6月29日以来收盘新低;纳指跌0.2%,创6月12日以来收盘新低。热门中概股普跌,纳斯达克中国金龙指数跌3.48%。消息面上,以下几点值得注意:
一是,恒指季检结果出炉!国药控股染蓝,东方甄选加入恒科指,恒生综合指数成份股减至 518 只。
(资料图片仅供参考)
二是,碧桂园首只展期债券方案出炉:本金展期三年,每个账户提前偿付10万元。
三是,本周财报密集发布,周一:思摩尔国际、融创服务公布业绩;周二:百度集团、快手、安踏体育、吉利汽车;周三:建设银行、中国人寿、药明生物、微博、知乎;周四:美团、网易、友邦保险、中国太平、中国中免、恒大物业;周五:紫金矿业、招金矿业、中国神华、中国太保、恒大汽车、绿城中国、东方甄选公布业绩。
受上述因素影响,8月21日(周一),恒生指数低开0.85%,科网股多数低开,券商股表现较弱,中信证券跌1.79%。
关于港股后市,兴证国际认为,总体走势还需观察汇市债市变化,恒指短期反弹上望18800点水平。
国信证券指出,近两周,港股向下突破了所有技术短线支撑信号。在新的技术信号形成前,港股有望迎来估值压力的释放,带来一个估值“黄金坑”。当估值回到“低估”区间时,我们相信港股对全球资本的吸引力将再次凸显。具体而言,我们用两种方式对这个黄金坑的位置做一个判断:1)风险溢价模型:建议最早介入的位置是17200点(75%多头胜率),参考5月底,介入点位是16700-16800点(85%多头胜率),量化模型绝对买入信号是16200-16500(95%多头胜率);2)参考恒指PB,高胜率买入位置是1倍PB,对应约16500点。
对于下半年的市场,中庚基金丘栋荣认为,在经济周期的复苏阶段,应积极评估经济和产业的变化,持续关注企业的基本面改善和盈利能力提升。港股方面,他认为相关资产的性价比仍然很高,部分公司有稀缺性,具有战略性配置价值。
建银国际证券指出,香港市场流动性指数与恒生指数之间的累积差值在过去一个月继续快速扩大,流动性状况对恒指仍然有利,基本面和投资者信心仍是驱动市场的重要动力。
华泰证券表示,当下不同主体风险偏好出现分歧。资金结构方面,虽然主动性外资流出还在持续,但产业资本回购总体金额则出现大幅上升。从港股估值角度来看,当前的绝对估值和相对A股的估值水平皆展现出一定的投资性价比。
德邦证券指出,当前港股估值位于历史较低分位,在宏观环境路径欠清晰的背景下具有长期配置价值。建议关注两条主线:其一,港股的头部公司拥有强大的竞争力和更高的交易活跃度,建议向大市值头部公司倾斜,ETF是不错的选择;其二,港股在可选消费、软件与服务、房地产等板块与A股形成差异化互补。具体来看,在可选消费方面关注互联网零售、教育服务、服装零售、博彩、餐馆等特色板块;在软件与服务方面关注大型互联网平台公司;在房地产方面关注多样化房地产服务、房地产经营等细分领域。
港股早间重要新闻一览
1、恒指季检结果出炉!国药控股染蓝,东方甄选加入恒科指,恒生综合指数成份股减至 518 只
8月18日,恒指公司最新季检结果公布,所有变动将于2023年9月4日(星期一)起生效。
根据检讨结果显示,其中,国药控股被纳入恒生指数;东方甄选被纳入恒生科技指数;携程集团被纳入恒生中国企业指数;融创中国、百果园等22股获纳入恒生综合指数,俄铝、中国利郎等27股遭剔除。
2、碧桂园首只展期债券方案出炉:本金展期三年,每个账户提前偿付10万元
8月18日,碧桂园全资附属公司碧桂园地产集团有限公司发布旗下债券“16碧园05”的展期方案,这是碧桂园首只寻求展期的债券。“16碧园05”为私募债,今年9月2日到期,余额为39.04亿元,发债主体为碧桂园地产集团有限公司。碧桂园此次公开的方案,增加了“小额兑付”,即无差别对每个账户提前偿付10万元。
3、龙湖集团:今年债务压力已经过去,明年到期债务“有充分资源偿还”
龙湖集团召开2023年中期业绩沟通会。会上CFO赵轶介绍,最近公司参与了证监会和央行等组织的一些调研和探讨。会上可以感受到,监管对民营企业的关心和支持是非常明显的,明确提出要强化金融市场,支持优秀民企的合理融资需求。今年债务压力已经过去,今年公司会逐步偿还明年初到期银团债务;至今年年底公司明年到期的债务约230亿元,其中110亿元为境内债券,120亿元开发贷,公司有充分资源偿还。
4、小鹏二季度营收环比涨26%、同比降31.9%,净亏损超预期达28亿元;电话会:9月G6交付量将显著提升,四季度毛利率转正
二季度小鹏营收50.6亿元人民币,略超预期49.1亿元,环比增长26%,同比下降31.9%;净亏损超预期达28亿元,环比收缩19.6%;毛利率为-3.9%,其中汽车毛利率为-8.6%;小鹏对于三季度给出3.9万-4.1万台的销售指引。
小鹏电话会指出,在今年下半年实现经营性现金流的整体转正,毛利率将在今年四季度转正,2024年底有望实现成本降低25%目标,有信心在最主流的15万级别车上推出全自动驾驶汽车。
5、远洋集团:2024年票据项下并无违约,8月21日起复牌
远洋集团发布公告称,已于2023年8月18日支付有关各系列的同意费及不合资格票据持有人付款(就2024票据而言)或不合资格持有人付款(就2027票据或2029票据而言)。由于有关2024年到期票据的建议修订及豁免于签订相关补充信托契据后生效,故2024年票据发行人及本公司于2024年票据项下并无违约。自8月21日上午9时起,2024票据将复牌。
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